近期,国家发改委发布《营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案》;同时,7月20日国务院常务会议部署推进互联网+物流。

由于物流行业是典型的生产型服务行业,涉及各个产业,另外,由于行业仍处于粗放型发展阶段、网络布局不合理、城乡发展不均衡、产业集中度偏低、信息化标准化程度不高、不合理行政监管严重,潜在改革红利巨大。因此,从2001年开始,政府每年都会有针对物流行业的指导意见、扶持政策出台。其中以2014年的《物流业发展中长期规划》细化程度最高。

此次发改委和国常会的政策主要亮点在:推进互联网+车货匹配,打造线上线下联动公路港网络,;探索实行“一票到底”的联运服务;推动跨境交通物流及贸易平台整合衔接。

由于物流行业是一个完全竞争的行业,市场化程度较高,且行业覆盖面太广,因此多年实践表明,政府指导性的扶持政策对行业带来的变化并不大,政策能否落地需要长期观察。但是由于行业改革空间巨大,因此每年政府扶持政策出台均是物流板块主题投资的良好催化剂。

近期大盘回暖,此次物流板块扶持政策有望带来一轮主题投资机会。推荐以下标的:1、传化股份:政策文件中明文提到支持互联网+车货匹配、公路港模式,传化物流是唯一匹配标的。2、外运发展:估值合理,对标华贸物流毛利率潜在提升空间巨大,跨境物流行业龙头。3、厦门国贸、瑞茂通:大宗品商贸今年回暖,今年业绩高增长。4、保税科技:定增实行员工持股方案核准,定增价与股价倒挂,未来转型想象空间大。5、华鹏飞:互联网+物流的标杆,未来继续通过外延扩张完善物联网平台的布局。